Paris (aktiencheck.de AG) - Die Aktienanalysten der Société Générale bewerten den Anteilschein des italienischen Unternehmens Enel (ISIN IT0003128367/ WKN 928624) nach wie vor mit "buy".
Innerhalb eines Monats dürfte der Ausgang der Offerte für Endesa bekannt sein. Eine gemeinsame Übernahme mit Acciona sei zwar keine ideale Lösung, allerdings ein angemessener Weg, um Zugang zum spanischen Markt zu erhalten. Nach Einschätzung der Analysten dürften beide Unternehmen innerhalb der kommenden drei Jahre eine Aufspaltung von Endesa vornehmen, um mögliche Interessenskonflikte zu vermeiden. Die Kursentwicklung der Enel-Aktie sei in den letzten Monaten sowohl hinter dem gesamten Markt als auch hinter dem Sektor zurückgeblieben.
Die in der vergangenen Woche vorgelegten Geschäftszahlen für das erste Halbjahr, die etwas besser als erwartet ausgefallen seien, und der zuversichtliche Ton des Managements dürften allerdings auch jene Marktteilnehmer beruhigt haben, die hinsichtlich der Dividendenpolitik skeptisch gewesen seien. Nach Berechnung der Analysten werde Enel im Jahr 2007 ein EPS von 0,53 EUR erzielen (KGV: 14,3). Für 2008 und 2009 rechne man mit einem EPS von 0,54 EUR respektive 0,55 EUR. Das Kursziel der Aktie liege auf Sicht von zwölf Monaten unverändert bei 9,00 EUR, somit betrage das Aufwärtspotenzial rund 20%.
Daher vergeben die Analysten der Société Générale weiterhin das Rating "buy" für die Aktie von Enel. (Analyse vom 11.09.07) (11.09.2007/ac/a/a)
Analyse-Datum: 11.09.2007
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