Silkeborg (aktiencheck.de AG) - Robert Jakobsen, Analyst der Jyske Bank, stuft die Aktie von Ericsson (ISIN SE0000108656/ WKN 850001) nach wie vor mit "accumulate" ein.
Bei der Bekanntgabe der Quartalszahlen am 25. April werde sich das Interesse der Investoren voraussichtlich in erster Linie auf die Entwicklung in der Networks-Sparte richten. So sei bisher nicht klar, wie stark die Sparte von den schwierigen Bedingungen im ersten Quartal betroffen gewesen sei. Die Unsicherheiten hätten sich noch verstärkt, nachdem Nokia in der vergangenen Woche enttäuschende Zahlen für Nokia Siemens Networks bekannt gegeben habe. Bei der Jyske Bank gehe man davon aus, dass der Umsatz der Networks-Sparte von Ericsson im ersten Quartal um 6% im Jahresvergleich gesunken sei. Die EBIT-Marge dürfte von 17% auf 5% nachgegeben haben.
Die Prognosen der Jyske Bank würden im Hinblick auf Umsatz, EBIT und EPS des ersten Quartals leicht unter der Konsensschätzung liegen. Nach Berechnung der Jyske Bank sei für das gesamte Geschäftsjahr 2008 ein EPS von 1,20 Schwedischen Kronen (SEK) zu erwarten, auf dieser Basis lasse sich ein KGV von 11,3 ermitteln. Für 2009 laute die EPS-Prognose auf 1,50 SEK (KGV: 9,5). Das Kursziel der Aktie sehe man bei 15,00 SEK.
Daher vergeben die Analysten der Jyske Bank weiterhin das Rating "accumulate" für das Wertpapier von Ericsson. (Analyse vom 21.04.08)
(21.04.2008/ac/a/a)
Analyse-Datum: 21.04.2008
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