Hannover (www.aktiencheck.de) - Frank Schwope, Analyst der Nord LB, bestätigt zunächst seine "halten"-Empfehlung für die Aktie von Fraport (ISIN DE0005773303/ WKN 577330).
Der Flughafenbetreiber habe bei den vorgelegten Halbjahreszahlen mit den Ergebnisgrößen leicht unter den Markterwartungen gelegen. Die Anzahl der Fluggäste sei im ersten Halbjahr um 2,8% auf 44,2 Mio. gestiegen. Bei im zweiten Quartal leicht rückläufigem Werten hätten die Umsatzerlöse im ersten Halbjahr um 2,5% auf 1,153 Mrd. EUR verbessert werden können. Das Vorsteuerergebnis habe sich auf 124,7 Mio. EUR belaufen und nach Steuern und Anteilen Dritter sei ein Halbjahresüberschuss in Höhe von 84,4 Mio. EUR verblieben. Hieraus errechne sich ein Ergebnis je Aktie von 0,92 EUR.
Die Konzernführung habe die bisherige Guidance für 2012 bestätigt, wonach für den Flughafen Frankfurt unverändert mit einem Wachstum beim Passagieraufkommen von weniger als 4% gerechnet werde. Der Umsatz solle sich auf mehr als 2,5 Mrd. EUR erhöhen. Beim EBITDA solle der Anstieg mindestens 5% betragen, während das EBIT mit einem Wert über dem Vorjahresbetrag kalkuliert werde. Beim Konzern-Jahresüberschuss rechne man mit dem Niveau des Vorjahres, bei der Dividende wieder mit einem Betrag von 1,25 EUR.
Wenngleich die Markterwartungen leicht verfehlt worden seien, seien die Unternehmensdaten aus Sicht der Analysten noch als solides zu bezeichnen. Mit Blick auf das im Juli um 7,6% zurückgegangenen Cargo-Aufkommen erscheine das Marktumfeld durch zunehmende Unsicherheit geprägt zu sein.
Aus diesem Grund belassen die Analysten der Nord LB ihre Einschätzung für die Fraport-Aktie zunächst auf "halten" und senken das Kursziel von 46 EUR auf 43 EUR. (Analyse vom 14.08.2012) (14.08.2012/ac/a/d)
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