Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Manfred Jakob, Analyst der SEB, stuft die Aktie von Fresenius Medical Care (ISIN DE0005785802/ WKN 578580) im aktuellen "AnlageFlash" mit "buy" ein.
Der Dialysespezialist habe heute Morgen überraschend Vorabzahlen für das abgelaufene 2. Quartal veröffentlicht. Die endgültigen und ausführlichen Zahlen würden wie geplant am 30. Juli publiziert. Der Mutterkonzern Fresenius habe die Vorabmeldungen initiiert, da der Konzern eine Wandelanleihe per Privatplatzierung heute lanciere (also kein öffentliches Angebot). Dies sei eine 3-jährige Pflichtwandelanleihe, die am Ende in Fresenius Medical Care-Aktien zurückgezahlt werde.
Mit diesen Vorabzahlen liege der führende Dialysespezialist leicht oberhalb der bisherigen Erwartungen. Der Umsatz sei um 11% auf 2,665 Mrd. USD gestiegen, der operative Gewinn habe sich um 9% auf 428 Mio. USD und der Nettogewinn um 17% auf 209 Mio. USD verbessert. Die Margen seien wie erwartet stabil geblieben.
Fresenius Medical Care setze seinen Expansionskurs weiter fort. Die Aktie sei mit einem 2009er KGV von rund 18 für einen Marktführer nicht zu teuer. Die Analysten würden ihr Kursziel von 41 EUR bestätigen.
Aus Sicht der technischen Analyse hat die Aktie von Fresenius Medical Care in der letzten Woche den Widerstand bei 38,33 Euro nicht ganz erreichen können, so Andreas Klähn, Analyst der SEB. Vielmehr habe bei 37,88 Euro eine Abwärtsbewegung eingesetzt. Das technische Umfeld gebe wenig Impulse. Der MACD bewege sich an der Nullachse, das Momentum liege im positiven Bereich. Die Overbought/Oversold-Indikatoren würden sich etwas abschwächen, hätten aber die Aufnahme einer nachhaltigeren Abwärtsbewegungsdynamik noch nicht bestätigt.
Für die kommenden Wochen und Monate sei mit einer breiten Seitwärtsrange zwischen 33 Euro und 38 Euro zu rechnen, wobei zunächst die starke Unterstützung bei 33,25 Euro in den Blickpunkt rücken dürfte. Bestände könnten gehalten werden, sollten aber mit einem Alarm in Höhe von 33 Euro abgesichert werden. Die nachfolgende Unterstützung bei 31,75 Euro habe an Bedeutung verloren, so dass im Falle eines Durchbruchs unter 33 Euro ein Rücklauf zum Jahrestief bei 29,65 Euro wahrscheinlich würde.
Aus fundamentalen Gesichtspunkten bewerten die Analysten der SEB die Fresenius Medical Care-Aktie mit dem Rating "buy". (Analyse vom 17.07.2008) (17.07.2008/ac/a/d)
Analyse-Datum: 17.07.2008
Dividende/HV
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