Hannover (aktiencheck.de AG) - Der Analyst der Nord LB, Marc Schwammbach, rät unverändert zum Kauf der Fresenius Medical Care-Aktie (ISIN DE0005785802/ WKN 578580).
Die publizierten Zahlen für das Auftaktquartal 2008 hätten keine größeren Überraschungen geboten. Demnach sei es zu einem Umsatzanstieg um 8,2% auf 2.512 Mio. USD gekommen und das EBIT sei um 6,6% auf 388,7 Mio. USD gestiegen. Die entsprechende Marge habe sich auf 15,5% belaufen. Das Konzernergebnis habe einen Anstieg um 16% auf 185,9 Mio. USD verzeichnet und u.a. von geringer als erwarteten Zinsaufwendungen und einer gesunkenen Steuerquote profitiert.
Die Guidance für 2008 sei vom Fresenius Medical Care-Management bekräftigt worden. Demnach solle ein Umsatz von mehr als 10,4 Mrd. USD sowie ein Jahresüberschuss von 805 bis 825 Mio. USD erzielt werden.
Die Analysten sähen für den Konzern die Wachstumsperspektiven unverändert intakt. Der schwache USD wirke sich für das in USD bilanzierende Unternehmen zwar positiv auf die Umsatz- und Ergebnisentwicklung aus, bei der Berechnung der Bewertungskennziffern habe die USD-Schwäche gegenüber dem EUR jedoch einen negativen Effekt. Dieser habe zum Grund, weshalb die Analysten ihr Kursziel von 40,00 auf 37,50 Euro reduziert hätten.
Die Analysten der Nord LB belassen ihr Rating für die Fresenius Medical Care-Aktie aber bei "kaufen". (Analyse vom 30.04.2008) (30.04.2008/ac/a/d)
Analyse-Datum: 30.04.2008
Dividende/HV
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