New York (aktiencheck.de AG) - Cora Scowcroft, Analystin der Citigroup, stuft die Aktie von Fresenius Medical Care (ISIN DE0005785802/ WKN 578580) unverändert mit "buy" ein.
Fresenius Medical Care dürfte einen moderaten Start in das neue Jahr gehabt haben, da die Epogen-Preise im ersten Quartal im Durchschnitt um 3,4% gefallen seien. Das Unternehmen dürfte in Q1 einen Umsatz von 2,454 Mrd. USD erzielt haben. Der auf das Wachstum und die Margen nachteilige Effekt dürfte sich jedoch im weiteren Jahresverlauf verringern, da ab 01. April ein Preisanstieg von 1,2% zu Buche stehe.
Die Service-Umsätze sollten um 1,6% auf 1,789 Mrd. USD zugelegt haben. Bei den Produkt-Erlösen werde mit einem Zuwachs von 8,2% auf 665 Mio. USD gerechnet. Die EBIT-Marge werde bei 15,7% gesehen, was dem Niveau des Vorjahreszeitraums entsprechen würde. Den Nettogewinn sehe man 10,3% höher bei 176,7 Mio. USD.
Um den stärkeren internationalen Umsätzen Rechnung zu tragen, seien die Schätzungen zum Gewinn je Aktie für 2008 und 2009 von 2,75 auf 2,80 USD bzw. von 2,98 auf 3,05 USD angehoben worden. Auf Grund der nachteiligen Währungsverhältnisse sinke aber das von USD auf EUR transferierte Kursziel von 41 auf 37 EUR.
Vor diesem Hintergrund bleiben die Analysten der Citigroup für die Aktie von Fresenius Medical Care bei ihrer Kaufempfehlung. (Analyse vom 14.04.08)
(14.04.2008/ac/a/d)
Analyse-Datum: 14.04.2008
Dividende/HV
Bookmarken
