Paris (aktiencheck.de AG) - Alex Kleban und Rodolphe Besserve, Analysten der Société Générale, stufen die Aktie von Fresenius (ISIN DE0005785604/ WKN 578560) nach wie vor mit "buy" ein.
Die Umsatzentwicklung bei Kabi sei im dritten Quartal 2011 enttäuschend ausgefallen, was vor allem auf APP Pharma zurückzuführen gewesen sei. Unterdessen habe Helios von einer neuen Privatisierungswelle in Deutschland profitiert. Ferner habe Helios im Oktober zwei große Zukäufe angekündigt, die im ersten Quartal 2012 bzw. im ersten Halbjahr 2012 abgeschlossen werden dürften. Kabi werde am 12. Juni 2012 einen Investorentag veranstalten und in diesem Rahmen voraussichtlich ein Update zur Strategie für das US-Geschäft und die Emerging Markets liefern.
Bei der Société Générale halte man an den bisherigen Prognosen für Fresenius fest. So kalkuliere man für 2011 mit einem bereinigten EPS von 4,83 EUR (KGV: 14,1). Für 2012 und 2013 rechne man mit einer EPS-Steigerung auf 5,49 EUR respektive 6,38 EUR. Das 12-Monats-Kursziel der Fresenius-Aktie sehe man bei 80,00 EUR.
Die Analysten der Société Générale vergeben für den Anteilschein von Fresenius das Rating "buy". (Analyse vom 30.11.2011) (30.11.2011/ac/a/d)
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