Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Volker Braun, Analyst von Commerzbank Corporate & Markets, stuft die Aktie von Fresenius (ISIN DE0005785638/ WKN 578563, VZ) nach wie vor mit "buy" ein.
Inzwischen gebe es mehr Klarheit bezüglich der Pflichtumtauschanleihe von Fresenius. Diese solle ein Volumen von 554 Mio. EUR haben. Im Rahmen der bald zu erwartenden Kapitalerhöhung sei ein Erlös von rund 280 Mio. EUR zu erwarten. Das Unternehmen habe außerdem gestern die vorläufigen Zahlen für das erste Halbjahr veröffentlicht und damit für eine höhere Transparenz gesorgt. Die vorgelegten Zahlen hätten die Analysten von Commerzbank Corporate & Markets in ihren Gewinnschätzungen für das Gesamtjahr bestätigt.
Allerdings würden die Veränderungen in der Bilanzstruktur des Unternehmens Anpassungen an den EPS-Prognosen erforderlich machen, dies betreffe vor allem das laufende Jahr. So sei die EPS-Schätzung von Commerzbank Corporate & Markets für 2008 nun von 2,97 EUR auf 2,65 EUR korrigiert worden. Für 2009 habe man die EPS-Prognose von 3,40 EUR auf 3,37 EUR angepasst. Für 2008 und 2009 lasse sich nun ein KGV von 19,2 respektive 15,1 ermitteln. Das Kursziel für die Aktie werde unter Berücksichtigung der zu erwartenden neuen Aktienzahl von 68,00 EUR auf 64,00 EUR gesenkt.
Die Analysten von Commerzbank Corporate & Markets vergeben das Rating "buy" für den Anteilschein von Fresenius. (Analyse vom 18.07.08)
(18.07.2008/ac/a/d)
Offenlegungstatbestand nach WpHG §34b: Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen handeln regelmäßig in Aktien des analysierten Unternehmens. Weitere möglichen Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
Analyse-Datum: 18.07.2008
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