Moskau (aktiencheck.de AG) - Die Analysten von ATON Capital Group stufen die Aktie von Gazprom (ISIN US3682872078/ WKN 903276) unverändert mit "buy" ein.
Gazprom rechne damit, dass die Gasproduktion in 2007 551 Mrd. Kubikmeter erreichen werde. Dies sei 2% weniger als noch zu Jahresbeginn in Aussicht gestellt. Die neue Guidance liege damit aber noch immer über der Prognose von 545 Mrd. Kubikmeter.
Nach Angaben des Unternehmens seien die unterirdischen Speicher mit mehr als 63 Mrd. Kubikmeter Gas gefüllt, um unerwartete Nachfragespitzen befriedigen zu können.
Gazprom habe im ersten Halbjahr 281 Mrd. Kubikmeter Gas produziert, wobei die Produktion im Juli und im August stabil geblieben sei. Die neue Produktionsplanung habe keine Auswirkungen auf das Bewertungsmodell. Gazprom scheine gut vorbereitet zu sein, falls die Nachfrage in der Heizsaison die Erwartungen übertreffen sollte.
Der DCF-basierte Fair Value der Aktie belaufe sich weiterhin auf 15,90 USD (lokale Basis).
Vor diesem Hintergrund sprechen die Analysten von ATON Capital Group für die Aktie von Gazprom weiterhin eine Kaufempfehlung aus. (Analyse vom 27.09.07)
(27.09.2007/ac/a/a)
Analyse-Datum: 27.09.2007
Dividende/HV
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