New York (aktiencheck.de AG) - Die Analysten der Citigroup stufen die Aktie von Gazprom (ISIN US3682872078/ WKN 903276) unverändert mit "buy" ein.
Anfang nächster Woche werde Gazprom die Zahlen zum zweiten Quartal bekannt geben. Den Nettoumsatz würden die Analysten auf 21,6 Mrd. USD schätzen, wobei der Konsens 20,7 Mrd. USD prognostiziere. Das EBITDA dürfte bei 8,7 Mrd. USD liegen, während der Konsens von 8,1 Mrd. USD ausgehe. Beim Nettogewinn belaufe sich das Verhältnis auf 5,4 zu 5,1 Mrd. USD.
Saisonal bedingte schwache Gaslieferungen würden den sequenziellen rückläufigen Umsatz erklären. Der Nettoumsatz der Gas-Sparte dürfte um 19,7% auf 13,1 Mrd. USD gesunken sei. Auf Grund der stärkeren Ölpreise könnten Gaskondensate und Öl der Umsatzentwicklung eine gewisse Unterstützung bieten.
Den operativen Aufwand würden die Analysten im Vergleich zum Vorquartal um 6,6% sinken sehen, was aber auch an saisonalen Faktoren liege. Die operative Marge dürfte mit 34% konstant sein.
Das Kursziel (lokale Basis) bleibe bei 15 USD.
Vor diesem Hintergrund empfehlen die Analysten der Citigroup die Aktie von Gazprom weiterhin zu kaufen. (Analyse vom 23.11.07) (23.11.2007/ac/a/a)
Analyse-Datum: 23.11.2007
Dividende/HV
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