Wien (aktiencheck.de AG) - Die Analysten der Raiffeisen Centrobank bewerten die Aktie des ungarischen Unternehmens Gedeon Richter (ISIN HU0000067624/ WKN 347512) unverändert mit "hold".
Die Analysten hätten ihre Prognosen für das Unternehmen überarbeitet und hierin die zu erwartenden negativen Effekte der ungarischen Gesundheitsreform sowie eine sinkende Nachfrage und eine allgemeine ökonomische Abschwächung berücksichtigt. Zudem sei davon auszugehen, dass die Rentabilität von Gedeon Richter unter den zu erwartenden Preissenkungen zu leiden haben werde. Infolgedessen hätten die Analysten ihre Umsatzprognosen für die Jahre 2007 und 2008 um 3,7% respektive 3,2% nach unten korrigiert. Die Gewinnprognosen für 2007 und 2008 seien um 6,8% respektive 14,6% gesenkt worden.
Während man für das Jahr 2006 ein EPS von 2.611 Forint (HUF) erwarte, würden die EPS-Prognosen für 2007 und 2008 auf 2.326 HUF respektive 2.581 HUF lauten. Auf dieser Grundlage lasse sich ein 2007-KGV von 18,4 sowie ein 2008-KGV von 16,6 ermitteln. Das Kursziel für die durchschnittlich volatile Aktie sei von 43.000 HUF auf 42.720 HUF gesenkt worden. Im Vergleich zu den Aktien der Wettbewerber Egis, Krka und Zentiva halte man die Gedeon Richter-Aktie für geringfügig überbewertet.
Vor diesem Hintergrund vergeben die Analysten der Raiffeisen Centrobank weiterhin das Rating "hold" für die Aktie von Gedeon Richter. (03.01.2007/ac/a/a)
Analyse-Datum: 03.01.2007
Dividende/HV
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