Frankfurt (www.aktiencheck.de) - Der Analyst von Independent Research, Markus Friebel, rät weiterhin zum Halten der Google-Aktie (ISIN US38259P5089/ WKN A0B7FY).
An den für das 3. Quartal 2012 veröffentlichten Zahlen sei abzulesen, dass sich die Motorola-Übernahme für den Konzern bislang noch nicht ausgezahlt habe. Zwar habe Google beim Umsatz um 45,1% y/y auf 14,10 Mrd. USD zulegen können und damit deutlich über den Prognosen der Analysten gelegen, doch hätten die infolge der Übernahme deutlich angestiegenen Kosten und der Q3-Verlust von Motorola die Ergebnisentwicklung des Gesamtkonzerns erheblich belastet. Beim Nettoergebnis sei ein Rückgang um 20,3% y/y auf 2,18 Mrd. USD ausgewiesen worden, während die Analysten 2,56 Mrd. USD prognostiziert hätten.
Negativ sei den Analysten zudem aufgefallen, dass Google im mobilen Internet noch immer keine vergleichbaren Erlöse je Klick generiere wie im traditionellen Onlinemarkt.
Angesichts der schwachen Q3-Gewinnentwicklung hätten die Analysten unter anderem ihre 2012er und 2013er EpS-Prognosen von 34,08 auf 32,73 USD bzw. von 45,79 auf 42,43 USD reduziert.
Das "halten"-Votum der Analysten von Independent Research für die Aktie von Google hat dagegen bei einem unveränderten Kursziel von 755,00 USD Bestand. (Analyse vom 22.10.2012) (23.10.2012/ac/a/a)
