Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Norbert Kretlow, CFA von Commerzbank Corporates & Markets, stuft die Aktie von HOCHTIEF (ISIN DE0006070006/ WKN 607000) weiterhin mit "add" ein.
HOCHTIEF habe für das Geschäftsjahr 2007 einen Nettogewinn von 140 Mio. EUR ausgewiesen und damit die Prognose von Commerzbank Corporates & Markets um 33% übertroffen. Der Nettogewinn des vierten Quartals habe bei 69 Mio. EUR gelegen. Die entscheidende Frage sei allerdings, in welchem Ausmaße die überraschend gute Ergebnisentwicklung nachhaltig sein werde, da zum aktuellen Zeitpunkt unklar sei, welcher Faktor für den starken Nettogewinn im vierten Quartal verantwortlich gewesen sei.
Die Zahlen von Leighton hätten zwar 20% über den Erwartungen von Commerzbank Corporates & Markets gelegen, diese hätten allerdings nur einen Teil zur guten Entwicklung bei HOCHTIEF beigetragen. Aufgrund einer niedrigeren Branchenbewertung habe man das Kursziel für die Aktie von HOCHTIEF von 105,00 EUR auf 88,00 EUR gesenkt. Die aktuelle EPS-Schätzung für 2008 liege bei 2,26 EUR (KGV: 34,1). Für 2009 erwarte man einen EPS-Anstieg auf 2,94 EUR (KGV: 26,2).
Daher vergeben die Analysten von Commerzbank Corporates & Markets unverändert das Rating "add" für die Aktie von HOCHTIEF. (Analyse vom 14.02.08) (14.02.2008/ac/a/d)
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Analyse-Datum: 14.02.2008
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