Hannover Rück halten (Bayerische Landesbank)

Die Hannover Rück Gruppe habe in 2007 mit einem Rekord-Konzernnettoergebnis in Höhe von 734 Mio. Euro (Vj.: 514 Mio. Euro) die Markterwartungen übertreffen können. Von der US-Subprimekrise sei die Gruppe nur marginal betroffen gewesen. Des Weiteren habe die Hannover Rück Gruppe von einem positiven Steuereffekt als Folge der Steuerreform profitiert.

In 2008 strebe die Hannover Rück Gruppe eine Eigenkapitalrendite nach Steuern von mindestens 15% an. Die Analysten der Bayerischen Landesbank gehen davon aus, dass die Gruppe dieses Ziel erreichen wird. Für 2008 würden sie mit einem Rückgang des Konzernnettoergebnisses auf 530 Mio. Euro rechnen.

Im Rahmen des Bewertungsmodells der Analysten der Bayerischen Landesbank ergibt sich ein fairer Wert je Hannover Rück-Aktie von 34,50 Euro (bisher: 34,29 Euro) und sie bewerten den Titel mit "halten". (Analyse vom 27.03.2008) (27.03.2008/ac/a/d)

Analyse-Datum: 27.03.2008