München (aktiencheck.de AG) - Der Analyst der Bayerischen Landesbank, Dirk Krieger, stuft die Aktie der Hannover Rück (ISIN DE0008402215/ WKN 840221) von "halten" auf "verkaufen" zurück.
Die Hannover Rück Gruppe habe im Q1/08 mit einem Konzernnettoergebnis von 151 Mio. Euro (Vj.: 124 Mio. Euro) die Erwartungen der Analysten leicht übertreffen können. Dabei habe die Gruppe von geringeren Großschadenbelastungen sowie einem Kapitalanlageergebnis leicht über dem Vorjahresniveau profitiert.
Da die Analysten auf Grund von Währungskurseffekten nunmehr für 2008 eine Stagnation bei der Prämienentwicklung unterstellen würden, würden sich ihre Ertrags- und Ergebnisschätzungen im laufenden Jahr verringern. Dementsprechend würden sie in 2008 mit einem Konzernnettoergebnis von 520 Mio. Euro (bisher: 530 Mio. Euro) rechnen.
Im Rahmen ihres Bewertungsmodells wirke sich diese Änderung nur marginal aus, so dass die Analysten den fairen Wert für die Hannover Rück-Aktie unverändert bei 34,50 Euro sehen würden.
Im Hinblick auf das derzeitige Kursniveau verändert sich dadurch das Rating der Analysten der Bayerischen Landesbank für die Hannover Rück-Aktie auf "verkaufen" (bisher: "halten"). (Analyse vom 07.05.2008) (07.05.2008/ac/a/d)
Analyse-Datum: 07.05.2008
Dividende/HV
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