Harmony Gold Mining kaufen

Berlin (aktiencheck.de AG) - Die Experten von "Fuchsbriefe" empfehlen die Aktie von Harmony Gold (ISIN ZAE000015228/ WKN 851267) zu kaufen.

Das hervorstechendste Merkmal bei Harmony Gold sei die extrem niedrige Bewertung der gesicherten Reserven, die sich auf 50 Mio. Unzen Gold belaufen würden. Dem stehe ein aktueller Firmenwert von 3,6 Mrd. Euro gegenüber. So bezahle man pro wirtschaftlich abbaubarer Feinunze nur 100 USD. Bei den großen US-amerikanischen und kanadischen Goldminen würden die Reserven mit 300 bis 700 USD je Unze bewertet.

Der Konzern verfüge über zwölf Minen in Südafrika. Hier habe man eine Marktlücke entdeckt. Harmony erwerbe bereits erschlossene Minen und steigere deren Produktivität. Auf diese Weise habe man zuletzt die Produktionskosten reduzieren können, obwohl die Abbaubedingungen immer schwieriger würden.

Zudem würden immer mehr der restrukturierten Förderstätten wieder profitabel. In diesem Jahr werde Harmony wieder die Gewinnzone erreichen. Schon im nächsten Geschäftsjahr könnte der Reingewinn um 70% auf 450 Mio. Euro klettern, was ein KGV von 8,1 ergäbe. Dies unterstelle jedoch, dass die Energie- und Lohnkosten nicht deutlich steigen und der Goldpreis stabil bleibe.

Im aktuellen Geschäftsjahr werde die Gesellschaft schätzungsweise 1,45 Mio. Goldunzen fördern. Bis 2013 solle die Produktion auf 2 Mio. Unzen ausgeweitet werden. Harmony wolle vorrangig im Ausland expandieren.

Auf einen weiter steigenden Goldpreis würde die Aktie mit überdurchschnittlichen Kursgewinnen reagieren.

Die Experten von "Fuchsbriefe" empfehlen die Aktie von Harmony Gold zu kaufen. Das Kursziel sehe man bei 11,20 Euro und ein Stopp-loss werde bei 7,34 Euro empfohlen. (Ausgabe 10 vom 03.03.2011) (04.03.2011/ac/a/a)

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