Hawesko kaufen

Düsseldorf (aktiencheck.de AG) - Der Analyst von GSC Research, Klaus Kränzle, stuft die Aktie von Hawesko (ISIN DE0006042708/ WKN 604270) von "halten" auf "kaufen" herauf.

Die Kernnachricht des insgesamt guten Halbjahresberichtes der Hawesko Holding AG sei aus Sicht der Analysten die deutliche Erholung des Geschäftsverlaufes in der Großhandelssparte als Folge der Normalisierung des Bestellverhaltens der Gastronomie gewesen. Insofern würden sie es ebenfalls positiv werten, dass der Einzelhandelsbereich das hohe Niveau der Vorjahre habe behaupten können und somit auf Konzernebene insgesamt ein weiterer Umsatz- und Ertragszuwachs zu Buche gestanden habe.

Vor diesem Hintergrund sei es nachvollziehbar, dass die Hawesko Holding AG sich entschlossen habe, die bislang eher vorsichtig formulierte Unternehmens-Guidance für 2010 zu erhöhen. Die Analysten hätten bereits nach dem guten ersten Quartal eine Anhebung ihrer Prognosen in Erwägung gezogen gehabt, jedoch angesichts der ungewissen Auswirkungen des Sparpaketes der Bundesregierung zunächst darauf verzichtet. Nach dem Halbjahresbericht würden sie jetzt jedoch eine Schätzungsrevision nach oben für angebracht halten. Insbesondere die schnelle und deutlicher als von ihnen erwartet ausgefallene Normalisierung des Geschäftsverlaufs in der Großhandelssparte habe sie überzeugt.

Bei ihren Schätzungsrevisionen seien sie jedoch behutsam vorgegangen und hätten nicht alle Bewertungsspielräume in Gänze ausgenutzt. Die von ihnen vorgenommenen Änderungen würden insgesamt letztendlich zu einem um 6,00 Euro auf 33,50 Euro erhöhten Kursziel führen. Nachdem die Aktie auf Basis ihrer bisherigen Prognosen momentan fair bewertet wäre, ergebe sich als Folge ihrer erhöhten Schätzungen jetzt wieder ein Kurspotenzial von einem Fünftel.

Die Analysten von GSC Research ändern deshalb ihr Anlageurteil für die Aktie von Hawesko von "halten" auf "kaufen". Eine Dividendenrendite von rund 5,5 Prozent runde das derzeit positive Bild ab. (Analyse vom 06.08.2010) (06.08.2010/ac/a/nw)

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