Hannover (aktiencheck.de AG) - Der Analyst der Nord LB, Heino Hammann, rät unverändert zum Halten der HeidelbergCement-Aktie (ISIN DE0006047004/ WKN 604700).
Der Konzern habe im ersten Quartal 2008 einen Umsatzanstieg um 71,8% auf 3,062 Mrd. Euro verzeichnet. Währungs- und konsolidierungsbereinigt ergebe sich ein Plus von 10,6%. Das operative Ergebnis vor Abschreibungen sei um 52,3% auf 385 Mio. Euro gestiegen und das operative Ergebnis sei um 33,1% auf 190 Mio. Euro vorangekommen. Der Jahresüberschuss habe sich auf 1,264 Mrd. Euro belaufen, wobei zu berücksichtigen sei, dass der Verkauf der maxit Group an Saint Gobain erst im März 2008 abgeschlossen worden sei und zu einem Buchgewinn von über 1,2 Mrd. Euro geführt habe.
Das Management von HeidelbergCement sei relativ optimistisch für das Gesamtjahr 2008, auch wenn bisher keine konkrete Guidance abgegeben worden sei. Zudem sei mitgeteilt worden, dass die Hanson-Übernahme, die zur Jahresmitte abgeschlossen sein solle, bereits in 2008 einen positiven Ergebnisbeitrag liefern solle. Insgesamt sehe der Vorstand zwar eine Verlangsamung der Geschäftsaktivitäten, bleibe aber dabei, dass mit der Integration von Hanson spürbare Umsatz- und Ergebnissteigerungen in diesem Jahr erzielt werden könnten.
HeidelbergCement habe nach Einschätzung der Analysten durch die Hanson-Übernahme seine strategische Stellung weiter verbessert, um an der positiven Entwicklung des weltweiten Baustoffmarktes überdurchschnittlich teilzuhaben. Jedoch sollte man die Dollarschwäche und Konjunkturrisiken nicht unterschätzen.
Vor diesem Hintergrund sehen die Analysten der Nord LB die HeidelbergCement-Aktie weiterhin als gute Halteposition an. (Analyse vom 13.05.2008)
(13.05.2008/ac/a/d)
Analyse-Datum: 13.05.2008
Dividende/HV
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