New York (aktiencheck.de AG) - Die Analysten der Citigroup stufen die Aktie von HeidelbergCement (ISIN DE0006047004/ WKN 604700) unverändert mit "hold" ein und bestätigen das Kursziel von 115 EUR.
Gegenüber 2005 habe HeidelbergCement den Vorsteuergewinn im abgelaufenen Jahr um beeindruckende 86% steigern können. Anlass dafür sei eine starke Geschäftsentwicklung in Europa und Zentralasien gewesen, wo ein 23%iges Umsatzwachstum erzielt worden sei. Mit einem operativen Gewinnwachstum von 68% seien die Prognosen um 5% übertroffen worden. Der Gewinn je Aktie habe mit 8,22 EUR die Schätzung von 7,99 EUR klar übertroffen.
Die um 290 Basispunkte auf 15,8% gestiegenen operativen Margen hätten die Prognosen entsprochen. Das globale Preisumfeld bleibe günstig.
Da der Verschuldungsgrad von 70 auf 53% gesunken sei und der Verkauf des 35%igen Anteils an Vicat für Erlöse von ca. 1,4 Mrd. EUR sorgen dürfte, scheine HeidelbergCement einen großen Spielraum zu haben, um im Konsolidierungsprozess des Sektors eine führende Rolle einzunehmen.
Der Ausblick des Unternehmens sei besser als erwartet, wobei vor allem die gute Dynamik in Europa und Asien zu nennen sei. In Nordamerika werde die Entwicklung stabil gesehen. In 2007 rechne das Management mit einem signifikanten Gewinnwachstum.
Vor diesem Hintergrund bleiben die Analysten der Citigroup bei ihrer Empfehlung die Aktie von HeidelbergCement zu halten. (23.03.2007/ac/a/d)
Analyse-Datum: 23.03.2007
Bookmarken
