New York (aktiencheck.de AG) - Die Analysten der Citigroup stufen die Aktie von HeidelbergCement (ISIN DE0006047004/ WKN 604700) unverändert mit "hold" ein und bestätigen das Kursziel von 115 EUR.
Die Zahlen des dritten Quartals seien über den Konsenserwartungen ausgefallen. Positiv hervorgestochen habe vor allem das operative Margenwachstum von 240 Basispunkten. Das Kerngeschäft entwickle sich weiterhin gut. Die Nachfrage in Deutschland schwäche sich jedoch weiter ab.
Die Kapitalstruktur stehe aber weiterhin im Vordergrund. Die Integration von Hanson laufe nach Plan. Die wegen der Übernahme deutlich erhöhte Verschuldung wolle das Unternehmen konsequent reduzieren. Neben Anleihen und Schulddarlehen werde auch eine weitere Kapitalerhöhung in Betracht gezogen. Im Hinblick auf die Veräußerung von Nicht-Kerngeschäftsbereichen habe es keine weiteren Nachrichten gegeben.
Die EPS-Schätzungen seien für 2007 von 9,91 auf 10,23 EUR und die für 2008 von 10,64 auf 10,94 EUR heraufgesetzt worden.
Vor diesem Hintergrund bleiben die Analysten der Citigroup bei ihrer Empfehlung die Aktie von HeidelbergCement zu halten. (Analyse vom 07.11.07)
(07.11.2007/ac/a/d)
Analyse-Datum: 07.11.2007
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