Essen (www.aktiencheck.de) - Steffen Manske, Analyst der National-Bank AG, stuft die HeidelbergCement-Aktie (ISIN DE0006047004/ WKN 604700) weiterhin mit "kaufen" ein.
Der Baustoffkonzern habe mit der Quartalsentwicklung die Markterwartungen übertreffen können. Dabei habe HeidelbergCement von Absatzsteigerungen, Preiserhöhungen und positiven Währungseffekten profitiert. Die positive Grundtendenz erhöhter Absatzmengen bei Zement (+3,0%) und Transportbeton (+2,0%) sowie die angekündigten Preiserhöhungen hätten zusammen mit der Euro-Schwäche für einen stärker als erwarteten Umsatzanstieg von 11% auf 3,78 Mrd. EUR (Marktkonsens: 3,63 Mrd. EUR) gesorgt. Eine schwächere Entwicklung in Europa habe durch einen guten Geschäftsgang in den margenstärkeren Regionen Nordamerika und Asien mehr als kompensiert werden können.
Mit seinen Einsparbemühungen sei der Konzern weiter als geplant und habe zusätzliche Maßnahmen im Bereich der Logistik sowie der Preisgestaltung angekündigt. Im Vergleich zum Vorjahr sei die Nettoverschuldung um 456 Mio. EUR auf 8,117 Mrd. EUR gesunken.
Insgesamt habe HeidelbergCement den etwas schwächeren Geschäftsgang des Q1 ausgemerzt und sehe sich mit den Maßnahmen sowie der soliden Absatzentwicklung auf Kurs zu den Jahreszielen einer Verbesserung von Umsatz und operativem Gewinn. Nach Erachten der Analysten könnten die Preiserhöhungen auch im 2. HJ zu positiven Ergebniseffekten führen.
Mit einer hohen Präsenz in Wachstumsregionen sowie der mittelfristigen Möglichkeit, das Investment Grade-Rating mit einer Senkung der Nettoschulden zurückzuerlangen, bestätigen die Analysten der National-Bank AG ihr "kaufen"-Votum für die HeidelbergCement-Aktie und das Kursziel von 48 EUR. (Analyse vom 31.07.2012) (31.07.2012/ac/a/d)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten: Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
