New York (aktiencheck.de AG) - Andreas Willi, Nick Paton, Julia Varesko und Vanessa Guy, Analysten von J.P. Morgan Securities, stufen die Heidelberger Druck-Aktie (ISIN DE0007314007/ WKN 731400) mit "neutral" ein.
Heidelberger Druck habe die Ergebnisse für das dritte Quartal 2008 veröffentlicht. Diese hätten sich mit den Erwartungen der Analysten gedeckt. Für das Fiskaljahr 2008 habe das Unternehmen seine EBIT-Vorgabe von 330-345 Mio. EUR auf über 300 Mio. EUR korrigiert. Die EBIT-Prognose von J.P. Morgan Securities in Höhe von 304 Mio. EUR bleibe indes unverändert. Aus Sicht der Analysten von J.P. Morgan Securities sei die Konsensschätzung für das EBIT im Fiskaljahr 2009 mit 330 Mio. EUR zu hoch angesetzt. Die Prognose von J.P. Morgan Securities liege mit 256 Mio. EUR 29% unter den Erwartungen des Marktes.
Des Weiteren gehe man auf Seiten von J.P. Morgan Securities davon aus, dass das Gewinnrisiko weiterhin hoch sei. Die Aktie dürfte daher kaum eine gute Entwicklung zeigen, wenn der Markt seine Prognosen nach unten korrigieren werde. Für das Geschäftsjahr 2008 rechne man mit einem EPS von 2,09 EUR (KGV: 7,9), während man für das Geschäftsjahr 2009 die EPS-Prognose von 1,83 EUR auf 1,65 EUR reduziere (KGV: 10,1). Das Kursziel senke man von 28,00 EUR auf 23,00 EUR.
Auf dieser Grundlage lautet das Rating der Börsenanalysten von J.P. Morgan Securities für das Wertpapier von Heidelberger Druck "neutral". (Analyse vom 06.02.08) (06.02.2008/ac/a/d)
Analyse-Datum: 06.02.2008
Dividende/HV
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