New York (aktiencheck.de AG) - Andreas Willi, Nick Paton, Julia Varesko und Vanessa Guy, Analysten von J.P. Morgan Securities, bewerten den Anteilschein der Heidelberger Druck (ISIN DE0007314007/ WKN 731400) mit "neutral".
Die Heidelberger Druck habe am 31. März angekündigt, nicht länger von einem Erreichen der Vorgabe für das Fiskaljahr 2008 auszugehen. Das Unternehmen habe die Vorgabe zuletzt am 5. Februar gesenkt. Die Heidelberger Druck erwarte nun einen Rückgang des Umsatzes von 3% sowie ein EBIT von mehr als 260 Mio. EUR. Die Senkungen seien auf die schlechten US-amerikanischen Marktbedingungen, Währungseffekte sowie eine Verzögerungen von Auslieferungen zurückzuführen. Die Heidelberger Druck werde die Gesamtjahreszahlen am 7. Mai vorlegen.
Nach Ansicht der Analysten von J.P. Morgan Securities liege der Fokus für das Unternehmen nun auf der Wiederherstellung des Vertrauens an den Finanzmärkten. Die EPS-Schätzung von J.P. Morgan Securities für das Fiskaljahr 2008 laute auf 1,73 EUR, während die EPS-Prognose für das Fiskaljahr 2009 von 1,65 EUR auf 1,05 EUR gesenkt werde. Auf dieser Basis lasse sich ein KGV von 8,8 und 14,5 errechnen. Das Kursziel der Aktie werde von 23,00 EUR auf 17,00 EUR reduziert.
Auf dieser Grundlage lautet das Rating der Analysten von J.P. Morgan Securities für das Wertpapier der Heidelberger Druck "neutral". (Analyse vom 08.04.08) (08.04.2008/ac/a/d)
Analyse-Datum: 08.04.2008
Dividende/HV
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