Heinz neutral

Heinz habe im dritten Fiskalquartal ein EPS von 0,76 USD erzielt und damit sowohl die Konsensschätzung von 0,64 USD als auch die Credit Suisse-Prognose von 0,69 USD übertroffen. Eine unerwartet niedrige Steuerquote habe sich mit 0,05 USD positiv im EPS niedergeschlagen. Das operative Ergebnis sei um 6% gesunken. Allerdings wäre ohne Berücksichtigung der Währungseffekte ein Anstieg von 8,6% zu verbuchen gewesen. Das Wachstumsmomentum des Unternehmens verschlechtere sich.

Das Management habe auf die schwierigen Wettbewerbsbedingungen hingewiesen und die Bedeutung einer rationalen Preispolitik hervorgehoben. Nach Einschätzung der Credit Suisse müsse Heinz allerdings auf die aggressive Preispolitik der Konkurrenz reagieren. Die Aussichten für das Fiskaljahr 2010 seien schwächer als bisher angenommen. Vor diesem Hintergrund sei die EPS-Prognose der Credit Suisse um 0,05 USD auf 2,60 USD gesenkt worden. Der Umsatz dürfte um 0,4% sinken, während man beim operativen Gewinn mit einem Zuwachs von 2% kalkuliere. Das Kursziel der Aktie sehe man bei 37,00 USD.

Die Analysten der Credit Suisse stufen den Anteilschein von Heinz mit "neutral" ein. (Analyse vom 25.02.09) (25.02.2009/ac/a/a)
Analyse-Datum: 25.02.2009