New York (www.aktiencheck.de) - Erik Sjogren und Audrey Borius, Analysten von Morgan Stanley, stufen die Vorzugsaktie von Henkel (ISIN DE0006048432/ WKN 604843) unverändert mit "overweight" ein.
Im Vorfeld der Vorstellung der neuen langfristigen Ziele werde das Chance/Risiko-Profil der Aktie als positiv angesehen. Das Kursziel werde im Zuge einer Erhöhung der Gewinnschätzungen von 65,00 auf 70,00 EUR heraufgesetzt.
Ein genau definiertes Margenziel sei unwahrscheinlich. Es sei eher zu vermuten, dass Henkel einen Fahrplan vorlege, wie auch in Zukunft ein zweistelliges Gewinnwachstum erreicht werde solle. Kosteneinsparungen in einer Größenordnung von 200 Mio. EUR seien notwendig, um bis 2016 eine EBIT-Marge von 16% zu erreichen.
Abgesehen davon werde mit Barausschüttungen an die Aktionäre oder M&A-Aktivitäten gerechnet, wobei letzterer Möglichkeit größere Chancen eingeräumt würden. Ein 2013er KGV von 14,8 sehe attraktiv aus.
Die Einschätzung der Analysten von Morgan Stanley für die Henkel-Aktie lautet weiterhin "overweight". (Analyse vom 27.09.12)
(27.09.2012/ac/a/d)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten: Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
