New York (aktiencheck.de AG) - Shebly Seyrafi, CFA bei Caris & Company, bewertet die Aktie von Hewlett-Packard (ISIN US4282361033/ WKN 851301) nach wie vor mit "above average".
Hewlett-Packard habe bestätigt, dass man sich in fortgeschrittenen Gesprächen zur Übernahme von EDS befinde. Dem "Wallstreet Journal" zufolge solle der Übernahmepreis bei 12-13 Mrd. USD liegen. Die Aktie von EDS habe gestern mit einem Kursplus von 28% bei 24,13 USD geschlossen, dies entspreche einer Marktkapitalisierung von 12,1 Mrd. USD. Bei Caris & Company sehe man zwar die Vorteile, die aus einer Übernahme für das Service-Geschäft resultieren würden, allerdings sei davon auszugehen, dass ohne Berücksichtigung der Synergieeffekte das EPS von Hewlett-Packard im laufenden Jahr um 2% geschmälert würde.
Die Bruttomarge dürfte bei einer Übernahme im Jahr 2008 fast 2 Prozentpunkte niedriger ausfallen und damit bei 23,0% liegen. Bei Caris & Company halte man vorerst an den EPS-Schätzungen für 2008 und 2009 von 3,50 USD respektive 3,87 USD fest. Das Kursziel der Aktie sehe man nach wie vor bei 55,00 USD.
Vor diesem Hintergrund vergeben die Analysten von Caris & Company weiterhin das Rating "above average" für das Wertpapier von Hewlett-Packard. (Analyse vom 13.05.08) (13.05.2008/ac/a/a)
Analyse-Datum: 13.05.2008
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