Hewlett-Packard kaufen

Der Erwerb des IT-Dienstleisters EDS erweise sich für das Unternehmen als Glücksgriff. Die Umsätze bei PCs, Druckern sowie Server- und Speicherlösungen seien im 2. Quartal um 20 bis 28% zurückgegangen, das Servicegeschäft sei gewachsen. Die Umsätze hätten sich dort auf 8,5 Mrd. USD verdoppelt. Unterem Strich habe der Konzern im Quartal einen Umsatzrückgang von 3% auf 27,4 Mrd. USD aufzuweisen. Der Gewinn sei bei 0,86 USD je Aktie geblieben.

Um die Flaute bei PCs und Druckern aufzufangen sollten 6.000 Jobs abgebaut werden. Zwar rechne Hewlett-Packard im Gesamtjahr mit einem Umsatzminus von 4 bis 5%. Doch der angepeilte Gewinn von 3,76 bis 3,88 USD je Aktie übertreffe die Erwartungen der Analysten von 3,71 USD. Der Anteilsschein habe bei 28 EUR einen zähen Widerstand. Werde dieser durchbrochen, würden größere Kurssprünge winken.

Das Papier sie mit einem 8er-KGV günstig und besitze gegenüber anderen Technologiewerten deutliches Nachholpotenzial.

Für die Experten der "EURO am Sonntag" ist die Aktie von Hewlett-Packard ein Kauf. Das Kursziel werde bei 34,00 EUR gesehen und ein Stoppkurs sollte bei 19,50 EUR platziert werden. (Ausgabe 21) (25.05.2009/ac/a/a) Analyse-Datum: 25.05.2009