Holcim kaufen (Fuchsbriefe)

Holcim werde in diesem Jahr mit der mexikanischen Cemex um die internationale Führungsposition auf dem Zementmarkt ringen. In Indien seien die Schweizer mit 34 Mio. Jahrestonnen die Nummer zwei und in China liege Holcim an vierter Stelle.

Im Geschäftsjahr 2005 habe der Umsatz um 47% auf 18,5 Mrd. CHF gesteigert werden können. Der Gewinn sei um 8,5% auf 62,3 Mio. CHF vorangekommen. Die Dividende solle um 32% auf 1,65 CHF erhöht werden.

In diesem Jahr dürfte nicht mehr mit so einem starkem Umsatzwachstum gerechnet werden, jedoch sollte der Gewinn prozentual stärker zulegen. Mit einem KGV von 13 würden die Experten den Titel für sehr fair bewertet halten. Ihrer Ansicht verfüge der Wert noch über viel Fantasie.

Die Experten von "Fuchsbriefe" raten, die Holcim-Aktie mit Kursziel 74 Euro zu kaufen. Eingegangene Positionen sollten bei 55 Euro abgesichert werden.
Analyse-Datum: 10.03.2006