Frankfurt (www.aktiencheck.de) - Der Analyst von Independent Research, Markus Friebel, stuft die Aktie von IBM (ISIN US4592001014/ WKN 851399) neu mit "halten" ein, nach einer "verkaufen"-Empfehlung zuvor.
IBM habe Zahlen für das 2. Quartal 2012 bekannt gegeben. Eine enttäuschende Umsatzentwicklung sei dabei von einer positiven Gewinnentwicklung überlagert worden. Während der Umsatz y/y um 3,3% auf 25,78 Mrd. USD gefallen sei, habe der Nettogewinn um 5,9% y/y auf 3,88 Mrd. USD gesteigert werden können.
Positiv sei den Analysten der Anstieg des Margenniveaus, mit Ausnahme des Hardwaregeschäfts, in allen Segmenten aufgefallen.
Der Ergebnisausblick für das Gesamtjahr sei von IBM von 14,27 USD auf 14,40 USD je Aktie angehoben worden. Die Analysten hätten daher ihre 2012er und 2013er EpS-Prognosen von 14,43 auf 14,51 USD bzw. von 15,81 auf 15,92 USD nach oben angepasst.
Angesichts des schwierigen Konjunkturumfelds erwies sich IBM robuster als die Analysten von Independent Research dachten, weshalb sie die Aktie bei einem von 175 auf 200 USD erhöhten Kursziel von "verkaufen" auf "halten" hochstufen. (Analyse vom 19.07.2012) (19.07.2012/ac/a/a)
