Paris (www.aktiencheck.de) - Richard Nguyen und Derric Marcon, Analysten der Société Générale, bewerten die Aktie von IBM (ISIN US4592001014/ WKN 851399) mit "hold".
IBM werde die Zahlen zum zweiten Quartal am 18. Juli vorlegen. Bei der Société Générale erwarte man einen Umsatz in Höhe von 26,0 Mrd. USD sowie ein operatives EPS von 3,31 USD, während die Konsensschätzung bei 26,4 Mrd. USD bzw. 3,43 USD liege. Ferner dürfte IBM die EPS-Prognose für 2012 von mindestens 15,00 USD bestätigen. Im Services-Geschäft sei im zweiten Quartal aufgrund der schwierigen Vergleichsbasis und negativer Wechselkurseffekte ein leichter Umsatzrückgang von 1% auf 14,9 Mrd. USD zu erwarten.
Im Hardware-Geschäft sei mit einem Rückgang von 10% auf 4,2 Mrd. USD zu rechnen, während der Umsatz der Software-Aktivitäten um 1% auf 6,2 Mrd. USD angestiegen sein dürfte. Die EPS-Prognose der Société Générale-Analysten für 2012 und 2013 liege bei 14,53 USD und 15,62 USD. Daraus ergebe sich für die IBM-Aktie ein KGV von 13,5 bzw. 12,5. Das Kursziel des Wertpapiers werde bei einem Horizont von zwölf Monaten bei 205,00 USD gesehen.
Auf dieser Grundlage lautet das Rating der Analysten der Société Générale für die Aktie von IBM "hold". (Analyse vom 04.07.12) (04.07.2012/ac/a/a)
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