Düsseldorf (aktiencheck.de AG) - Die Analysten der WestLB stufen die Aktie von IDS Scheer (ISIN DE0006257009/ WKN 625700) von "add" auf "hold" zurück und senken das Kursziel von 20 auf 18,80 EUR.
Die strategischen Partner hätten nur mit 13% zu den ARIS-Umsätzen beigetragen. Idealerweise hätten die Beiträge der Partner bei 25% gelegen, wobei sich das langfristige Ziel auf 50% belaufe.
Damit ergebe sich zum ersten Mal das Risiko, dass ARIS sich langsamer bewähren werde, als gehofft. Man habe daher die Prognosen etwas angepasst. Für 2008 werde nun von einem Gewinn je Aktie von 0,90 EUR statt 0,91 EUR ausgegangen.
Die Entwicklung im vierten Quartal sei nicht genau vorhersehbar. In der Analystenkonferenz habe sich der Vorstandsvorsitzende Volk nur vorsichtig optimistisch zum vierten Quartal geäußert. Bei der bisherigen Gesamtjahresprognose müssten die Umsätze für ARIS um 1 bis 8% ansteigen. Nach einem Wachstum von 43% in den ersten neun Monaten sei durchaus davon auszugehen, dass das Unternehmen sich anstrenge, um die Prognose nicht zu verfehlen.
Vor diesem Hintergrund empfehlen die Analysten der WestLB die Aktie von IDS Scheer nunmehr zu halten. (Analyse vom 25.10.07) (25.10.2007/ac/a/t)
Analyse-Datum: 25.10.2007
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