Paris (aktiencheck.de AG) - Michael van Wegen, Analyst der Société Générale, bewertet den Anteilschein der ING Groep (ISIN NL0000303600/ WKN 881111) mit "hold".
Die ING Groep habe ihre Altersvorsorge-Aktivitäten in den USA durch die Akquisition von CitiStreet bei einem Kaufpreis von 578 Mio. EUR gestärkt. CitiStreet bringe Assets under Management (AuM) bzw. Assets under Administration (AuA) im Wert von 260 Mrd. USD in das Unternehmen ein. Das kombinierte Unternehmen verwalte damit Assets im Gesamtwert von 350 Mrd. USD bzw. 224 Mrd. EUR. Die Transaktion werde das EPS nach Auskunft der ING Groep ab 2010 steigern.
Nach Schätzung der Société Générale werde die Übernahme bei Kosteneinsparungen von 30-45 Mio. EUR vor Steuern ab 2011 zu einem EPS-Beitrag von jährlich 0,01 USD bis 0,02 EUR führen. Die EPS-Prognose der Société Générale für die Jahre 2008 und 2009 liege bei 3,11 EUR und 3,66 EUR, woraus sich ein KGV von 7,9 und 6,7 errechnen lasse. Das Kursziel der Aktie sehe man bei 23,20 EUR.
Auf dieser Grundlage lautet das Rating der Analysten der Société Générale für das Wertpapier der ING Groep "hold". (Analyse vom 02.05.08) (02.05.2008/ac/a/a)
Analyse-Datum: 02.05.2008
Dividende/HV
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