Paris (aktiencheck.de AG) - Die Analysten der Société Générale vergeben für die Aktie der ING Groep (ISIN NL0000303600/ WKN 881111) nach wie vor das Rating "hold".
Die ING Groep habe für das erste Quartal einen Nettogewinn von 1,894 Mrd. EUR gemeldet und damit die Analystenprognose von 1,584 Mrd. EUR übertroffen. Das EPS habe 0,88 EUR betragen, während die Analysten von 0,73 EUR ausgegangen seien. Die Konsensschätzung habe den Nettogewinn bei 1,841 Mrd. EUR und das EPS bei 0,85 EUR gesehen. Die Ergebnisse des ersten Quartals hätten zwar deutlich über den Erwartungen der Analysten gelegen, allerdings seien die unerwartet guten Zahlen unter anderem auf Einmaleffekte zurückzuführen. Entsprechend würden die Analysten keine Veranlassung sehen, ihre Prognosen infolge der vorgelegten Quartalszahlen wesentlich abzuändern.
Man habe in den aktuellen Prognosen allerdings die angekündigte Integration der Postbank/ING Bank in den Niederlanden sowie das 5 Mrd. EUR umfassende Aktienrückkaufprogramm berücksichtigt. Für das Jahr 2007 erwarte man somit weiterhin ein EPS von 3,10 EUR (KGV: 10,6). Für die Jahre 2008 und 2009 seien die EPS-Prognosen von 3,35 EUR auf 3,39 EUR respektive von 3,57 EUR auf 3,64 EUR angehoben worden. Das Kursziel liege auf Sicht von zwölf Monaten unverändert bei 32,00 EUR. Gemessen am 2007-KGV sei die Aktie der ING Groep zwar nicht teuer, allerdings sehe man keine Impulse für eine bessere Kursentwicklung. Innerhalb des Sektors bevorzuge man die Wertpapiere von AXA, AEGON und Euler Hermes.
Vor diesem Hintergrund bewerten die Analysten der Société Générale den Anteilschein der ING Groep weiterhin mit "hold". (Analyse vom 18.05.07)
(18.05.2007/ac/a/a)
Analyse-Datum: 18.05.2007
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