New York (aktiencheck.de AG) - Osmaan Malik, Harm Meijer und Peter Papadakos, Analysten von J.P. Morgan Securities, vergeben für den Anteilschein von IVG Immobilien (ISIN DE0006205701/ WKN 620570) unverändert das Rating "underweight".
Das Unternehmen habe im Geschäftsjahr 2007 einen Nettogewinn von 301 Mio. EUR erzielt (J.P. Morgan Securities-Prognose: 308 Mio. EUR). Der NAV habe 29,03 EUR je Aktie betragen und habe damit den Erwartungen entsprochen. Der Wert des Portfolios sei um 3% gesteigert worden, hierzu hätten vor allem Frankreich, Italien und Spanien einen Beitrag geleistet.
Eine Entscheidung bei der Veräußerung des Kavernengeschäfts werde nun voraussichtlich erst im zweiten Halbjahr 2008 fallen. Das Management habe angemerkt, dass der Wert des Kavernensegments nicht im Aktienkurs von IVG Immobilien eingepreist sei. Bei J.P. Morgan Securities teile man diese Auffassung nicht. In den eigenen Prognosen habe man das Segment mit 2,24 Mrd. EUR bewertet. Die Analysten von J.P. Morgan Securities würden sich angesichts der vorgelegten Zahlen zum Jahr 2007 in ihrer negativen Haltung gegenüber der Aktie bestätigt sehen.
Daher stufen die Analysten von J.P. Morgan Securities die Aktie von IVG Immobilien weiterhin mit "underweight" ein. (Analyse vom 19.03.08)
(19.03.2008/ac/a/d)
Analyse-Datum: 19.03.2008
Dividende/HV
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