New York (aktiencheck.de AG) - Christopher Danely, Analysten von J.P. Morgan Securities, stuft die Aktie von Intel (ISIN US4581401001/ WKN 855681) unverändert mit "neutral" ein.
Die neue Prozessorreihe mit dem Namen Nehalem verzögere sich. Intel habe im März anlässlich des Analystentages geäußert, dass die Markteinführung in der zweiten Jahreshälfte erfolgen solle. Es habe aber nun den Anschein, als ob Intel Schwierigkeiten habe, selbst nur zwei von vier Produkten einzuführen. Ein Dual-Prozessor Server-Produkt und ein High-end Desktop Chip würden im vierten Quartal auf den Markt gebracht, während die Notebook- und Multi-Prozessor Versionen nicht vor dem ersten Quartal 2009 an den Start gehen dürften.
Abgesehen davon gewinne Intel trotz dem Start der Puma Laptop-Plattform von AMD weitere Marktanteile. Dies sei eine gute Grundlage für die kurzfristige Umsatz- und Margenentwicklung. Die Ergebnisse des zweiten Quartals dürften daher über dem Mittelpunkt der Prognosespanne von Intel liegen.
Die Umsatzschätzung für 2008 habe man von 40,1 auf 40,4 Mrd. USD und die EPS-Prognose von 1,26 auf 1,30 USD angehoben. Die Einschätzung der Aktie bleibe auf Grund von Bedenken hinsichtlich der PC-Nachfrage, der Nehalem-Verzögerung und möglichen Abwärtsrisiken bei den Schätzungen zum ersten Halbjahr 2009 aber zurückhaltend. Mit einem 2008er KGV von 17 sei die Aktie nicht günstig bewertet.
Vor diesem Hintergrund bewerten die Analysten von J.P. Morgan Securities die Aktie von Intel weiterhin mit dem Votum "neutral". (Analyse vom 12.06.08)
(12.06.2008/ac/a/a)
Analyse-Datum: 12.06.2008
Dividende/HV
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