Intuitive Surgical kaufen

Detmold (aktiencheck.de AG) - Die Experten von "Nasd@q Inside" gehen bei der Aktie von Intuitive Surgical (ISIN US46120E6023/ WKN 888024) auf die Käuferseite.

Bei der Aktie seien die Experten vor drei Wochen auf der Zuschauerseite geblieben, als sie 314 US-Dollar gekostet habe. Seitdem sei der Kurs in neun Handelstagen weitere 15,6% auf 265 US-Dollar gefallen und habe sich dann um 5,3% erholt. Die Experten würden die Stabilisierung nutzen, um jetzt auf die Käuferseite zu gehen.

Zur Jahresmitte seien in Operationssälen 1.571 Operationssysteme ("da Vinci Surgical Systems") des Unternehmens in Gebrauch gewesen. 1.160 davon in den USA und 276 in Europa. Von den "Robotern", die je nach Ausstattung bis zu 2,3 Mio. US-Dollar kosten würden, seien in der ersten Jahreshälfte 212 Stück verkauft worden (Vorjahreszeitraum: 142). Ca. 52% vom Umsatz entstehe nicht durch den Verkauf neuer Geräte, sondern durch Serviceverträge und Ersatzteile.

Der Halbjahresumsatz sei um 51,3% auf 679 Mio. US-Dollar gestiegen. Im zweiten Quartal sei die Nettomarge leicht von 23,9% auf 25,3% geklettert. Für das Gesamtjahr würden die Experten 1,4 Mrd. US-Dollar Umsatz und 350 Mio. US-Dollar Nettogewinn prognostizieren. Da der Börsenwert in den letzten drei Wochen um gut 1,3 Mrd. US-Dollar gesunken sei, seien die Kennziffern nun etwas moderater, so zahle man beispielsweise den 7,9-fachen Umsatz und den 32-fachen Gewinn.

Auf der Grundlage von jährlich 12% Umsatzwachstum, aber weiterhin 25% Gewinnmarge, betrage der faire Wert 325 US-Dollar je Anteilsschein.

Mit der Aussicht, dass die Intuitive-Aktie wieder deutlich über die 300-Dollar-Marke hinausläuft, gehen die Experten von "Nasd@q Inside" hier auf die Käuferseite. (Ausgabe 36 vom 10.09.2010) (10.09.2010/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten: Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.