KTG Agrar kaufen

Frankfurt (www.aktiencheck.de) - Der Analyst von Independent Research, Stefan Röhle, rät unverändert zum Kauf der KTG Agrar-Aktie (ISIN DE000A0DN1J4/ WKN A0DN1J).

Das Unternehmen habe in der ersten Jahreshälfte 2012 das EBITDA auf 11,0 Mio. Euro steigern können. Dies liege u.a. in der Inbetriebnahme neuer Biogasanlagen und eines Buchgewinns aus dem Börsengang von KTG Energie (ISIN DE000A0HNG53/ WKN A0HNG5) begründet.

Vor dem Hintergrund steigender Weizen- und Maispreise und den zunehmenden Beiträgen aus dem Biogasgeschäft würden die Analysten die Aussichten für das Gesamtjahr 2012 als gut einschätzen.

Den Gewinn je Aktie für 2012 würden die Analysten wegen gestiegener Kosten von 2,25 auf 1,53 Euro anpassen. Für 2013 und 2014 würden sie ein EPS von 1,37 Euro und 1,99 Euro prognostizieren.

Für die Aktie sprächen das konjunkturresistente Geschäftsmodell und die kalkulierbaren Cashflows aus dem Biogasgeschäft. Eine Herausforderung bleibe dagegen die hohe Finanzverschuldung in den Agrar-Sparten.

Daher haben die Analysten von Independent Research ihr Kursziel von 22,00 auf 19,00 Euro gesenkt, bestätigen aber ihr "kaufen"-Votum für die KTG Agrar-Aktie. (Analyse vom 29.11.2012) (29.11.2012/ac/a/nw)

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