Hannover (aktiencheck.de AG) - Der Analyst der Nord LB, Thorsten Strauß, rät unverändert zum Halten der K+S-Aktie (ISIN DE0007162000/ WKN 716200).
Das Unternehmen habe sehr gute Zahlen für das erste Quartal 2008 veröffentlicht. Demnach habe der Umsatz um 28% auf 1,213 Mrd. Euro zugelegt und das operative Ergebnis (EBIT I) habe sich auf 226 Mio. Euro mehr als verdoppelt. Das Konzernergebnis nach Steuern sei um 32% auf 85 Mio. Euro gestiegen und bereinigt habe es sogar von 63 auf 163 Mio. Euro zugelegt.
Vor dem Hintergrund der weltweiten Düngemittelnachfrage habe das Management von K+S die Guidance für das Fiskaljahr 2008 angehoben. Bei einem deutlichen Umsatzanstieg halte es nun sogar eine Verdreifachung des operativen Ergebnisses für möglich.
Die publizierten Q1'2008-Zahlen hätten die ohnehin schon recht ambitionierten Erwartungen noch übertroffen. Nach den jüngsten Kurssteigerungen nehme nach Meinung der Analysten das Risiko einer Korrektur sukzessive zu. Zudem sei der MDAX-Titel inzwischen hoch bewertet. Unsicherheitsfaktoren sehe man vor allem in ungünstigen Wechselkursrelationen und im witterungsabhängigen Salzgeschäft.
Trotz der derzeit noch günstigen Marktsituation bleiben die Analysten der Nord LB bei ihrer vorsichtigen Einstellung gegenüber der K+S-Aktie und bestätigen ihre Halteempfehlung. (Analyse vom 15.05.2008) (15.05.2008/ac/a/d)
Analyse-Datum: 15.05.2008
Dividende/HV
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