Frankfurt (www.aktiencheck.de) - Tim Jones, Virginie Boucher-Ferté und Martin Dunwoodie, Analysten der Deutschen Bank, stufen die Aktie von K+S (ISIN DE000KSAG888/ WKN KSAG88) unverändert mit "hold" ein.
Im Rahmen einer Studie zur Chemiebranche in Europa werde die Erwartung geäußert, dass die Q2-Berichte kein Desaster widerspiegeln würden. Für den Sektor insgesamt sei das zweite Quartal ordentlich verlaufen, auch wenn gegen Ende eine spürbare Abschwächung eingesetzt habe. Positive Währungseffekte und niedrigere Rohmaterialkosten würden für eine teilweise Entspannung sorgen. Im Hinblick auf das zweite Halbjahr dürften die Managements Zurückhaltung (keine Erholung) durchblicken lassen.
K+S dürfte im zweiten Quartal beim EBIT (ohne Stickstoff-Dünger) einen Zuwachs von 6% auf 193 Mio. EUR erzielen. Die Guidance für 2012 werde vermutlich bestätigt. Das Kalivolumen könnte im Jahresvergleich aber leicht sinken. Das Salzgeschäft bleibe wohl schwach.
Mit einem 2012er KGV von 12,9 sehe die Bewertung des Titels angemessen aus. Das Kursziel von 35,00 EUR habe weiterhin Bestand.
Vor diesem Hintergrund bekräftigen die Analysten der Deutschen Bank ihre Empfehlung die K+S-Aktie zu halten. (Analyse vom 04.07.12)
(05.07.2012/ac/a/d)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten: Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
