K+S hold

Amsterdam (aktiencheck.de AG) - Fabian Smeets, Analyst der ING, stuft die Aktie von K+S (ISIN DE000KSAG888/ WKN KSAG88) unverändert mit "hold" ein und bestätigt das 12-Monats-Kursziel von 40,00 EUR.

Mosaic (ISIN US61945A1079/ WKN A0DK91), der drittgrößte Kaliproduzent der Welt, habe im abgelaufenen Quartal mit dem Gewinn je Aktie 9% über der Konsensprognose gelegen, während der Umsatz die Schätzung um 6% verfehlt habe.

Makroökonomische Unsicherheiten und das vorsichtige Kaufverhalten von Großhändlern und Farmern hätten Mosaic dazu veranlasst für das laufende Quartal sinkende Gewinne in Aussicht zu stellen. Das Unternehmen rechne mit rückläufigen Kalivolumina.

Obwohl die K+S-Aktie in den letzten Monaten keine gute Performance erzielt habe, dürfte der Bericht von Mosaic das Sentiment weiter eintrüben. Angesichts der schwachen Kaufmuster würden die Konsensprognosen für 2011 und 2012 zu hoch erscheinen. Der Markt unterstelle immer noch stabile Kaliverkäufe in 2012.

Vor diesem Hintergrund empfehlen die Analysten der ING die Aktie von K+S weiterhin zu halten. (Analyse vom 24.01.12) (25.01.2012/ac/a/d)

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