K+S kaufen

Kulmbach (aktiencheck.de AG) - Die Experten vom Anlegermagazin "Der Aktionär" raten die K+S-Aktie (ISIN DE0007162000/ WKN 716200) zu kaufen.

Bis 2050 dürfte die Weltbevölkerung von derzeit knapp 7,0 Mrd. Menschen auf über 9,0 Mrd. ansteigen. Parallel dazu wachse auch der Verbrauch an Agrarprodukten. Eine steigende Nachfrage bei sich gleichzeitig verknappender Anbaufläche erfordere somit eine steigende Effizienz bei der Bewirtschaftung der Böden. Hierbei komme der Düngemittelindustrie eine Schlüsselposition zu. Das Übernahmekarussell in der Branche drehe sich schneller als jemals zuvor und das hauche auch dem Anteilsschein von K+S Fantasie ein.

Aufgrund des Stühlerückens in der Branche werde eine Neubewertung des Sektors erforderlich. Davon profitiere auch K+S, zumal das Unternehmen selbst als Übernahmeobjekt ins Visier der Aufkäufer geraten könnte. Eine Offerte dürfte den derzeitigen Kurs wohl deutlich übertreffen. Die zum 2. Quartal präsentierten Zahlen würden aber deutlich machen, dass das Unternehmen auch sehr gut alleine zurechtkomme. Gewinn und Umsatz seien in allen drei maßgeblichen Geschäftsbereichen gestiegen. Insgesamt hätten die Erlöse um 43% auf 1,06 Mrd. EUR zugenommen und das operative Ergebnis habe sich von 18,0 auf 155,0 Mio. EUR verbessert. Außerdem sei die Nettoverschuldung bis zum Ende der 1. Jahreshälfte stark von 1,39 auf 0,86 Mrd. EUR reduziert worden.

Die Übernahme von Morton Salt habe einen großen Beitrag zum Ergebnissprung geleistet. Dank diesem Deal stehe die geografische Präsenz auf einer breiteren Basis.

Für das laufende Jahr erwarte das Unternehmen einen Umsatzsprung von 3,6 auf 4,6 bis 5,0 Mrd. EUR. Das EBIT solle von 238,0 auf 550,0 bis 600,0 Mio. EUR steigen. K+S wolle seine Kaliproduktion an die weltweit wachsende Nachfrage durch "Partnerschaften bei der Erschließung von Lagerstätten im In- und Ausland, aber auch durch ein eigenständiges Investment in eine Kalimine" anpassen.

Die Experten von "Der Aktionär" empfehlen die K+S-Aktie zum Kauf. Das Kursziel werde bei 53,00 EUR gesehen und ein Stoppkurs werde bei 35,00 EUR empfohlen. (Ausgabe 36) (06.09.2010/ac/a/d)

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