Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Ingo-Martin Schachel, Analyst von Commerzbank Corporates & Markets, stuft die Aktie von Klöckner & Co (ISIN DE000KC01000/ WKN KC0100) unverändert mit "buy" ein und bestätigt das Kursziel von 45 EUR.
Nur zwei Wochen nach der letzten Anhebung der Planung habe Klöckner & Co überraschend vorläufige Zahlen zum zweiten Quartal veröffentlicht, die klar über den Erwartungen ausgefallen seien. Das EBITDA sei im Vergleich zum Vorjahr um beeindruckende 96% auf 200 Mio. EUR gestiegen. Damit sei der Konsens um 38% übertroffen worden und die Analysten-Schätzung um 21%.
Die Guidance sei erneut angehoben worden. Im Gesamtjahr plane das Unternehmen nun mit einem EBITDA von über 480 Mio. EUR. Auf Basis des Ausblicks müsste das Unternehmen im dritten und vierten Quartal jeweils nur noch ein EBITDA von jeweils 100 Mio. EUR erwirtschaften, um die Schätzung von 505 Mio. EUR zu erreichen. Das Ergebnis im dritten Quartal dürfte aber schon deutlich über 100 Mio. EUR liegen.
Angesichts eines 2008er KGVs von nur 5,9 stelle Klöckner & Co ganz klar eine Top-Empfehlung im Stahlsektor dar.
Vor diesem Hintergrund empfehlen die Analysten von Commerzbank Corporates & Markets die Aktie von Klöckner & Co weiterhin zu kaufen. (Analyse vom 08.07.08) (08.07.2008/ac/a/d)
Offenlegungstatbestand nach WpHG §34b: Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen handeln regelmäßig in Aktien des analysierten Unternehmens. Weitere möglichen Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
Analyse-Datum: 08.07.2008
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