New York (aktiencheck.de AG) - Jeffrey Largey und Ben Defay, Analysten von J.P. Morgan Securities, bewerten den Anteilschein von Klöckner & Co (ISIN DE000KC01000/ WKN KC0100) unverändert mit "overweight".
Die Analysten von J.P. Morgan Securities hätten ihre EBITDA-Prognose für das Fiskaljahr 2008 nach den starken Halbjahresergebnissen um 15% auf 560 Mio. EUR angehoben. Man gehe davon aus, dass das EBITDA im zweiten Halbjahr von einem weiterhin steigenden Stahlpreis, vom Kostensenkungsprogramm STAR sowie den Akquisitionen der Jahre 2007 und 2008 profitieren werde. Obwohl man die Zurückhaltung des Managements nach der Gewinnwarnung im letzten Jahr gutheiße, halte man die EBITDA-Vorgabe von "über 480 Mio. EUR" für sehr vorsichtig.
Für 2009 prognostiziere man bei J.P. Morgan Securities weiterhin ein EBITDA in Höhe von 514 Mio. EUR. Die EPS-Schätzung für das Fiskaljahr 2008 werde von 4,92 EUR auf 5,85 EUR erhöht, während die EPS-Prognose für das Fiskaljahr 2009 mit 5,25 EUR beibehalten werde. Auf dieser Basis lasse sich ein KGV von 5,9 und 6,5 errechnen. Das Kursziel der Aktie sehe man bei 47,00 EUR.
Auf dieser Grundlage lautet das Rating der Analysten von J.P. Morgan Securities für das Wertpapier von Klöckner & Co weiterhin "overweight". (Analyse vom 10.07.08) (10.07.2008/ac/a/d)
Analyse-Datum: 10.07.2008
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