New York (www.aktiencheck.de) - Paul R. Walsh, Peter J. Mackey und Amy L. Walker, Analysten von Morgan Stanley, stufen die Aktie von LANXESS (ISIN DE0005470405/ WKN 547040) unverändert mit "overweight" ein und bestätigen das Kursziel von 80,00 EUR.
Die anhaltenden Bemühungen um eine Preis/Mix-Verbesserung zur Steigerung der Portfolioqualität sollten ungeachtet einer schwächeren Nachfrage im Bereich Performance Polymers die Kapitalrendite auf mittlere Sicht unterstützen. Die Volumenschwäche dürfte sich auch im dritten Quartal fortsetzen. Ab dem vierten Quartal kämen LANXESS aber niedrigere Vergleichszahlen aus dem Vorjahr zugute.
Ein von Investitionen getriebenes Wachstum, wobei hier das neue Butyl-Kautschuk-Werk in Singapur zu nennen sei, bleibe im Fokus. Im vollen Betrieb könnten Umsätze von mehr als 350 Mio. EUR und ein EBITDA von mehr als 70 Mio. EUR beigesteuert werden.
Anlässlich der Kapitalmarkttagung im September bestehe eine Chance, dass das Management das EBITDA-Ziel für 2015 von aktuell 1,4 Mrd. EUR nach oben anpasse.
Vor diesem Hintergrund lautet die Einschätzung der Analysten von Morgan Stanley für die LANXESS-Aktie weiterhin "overweight". (Analyse vom 10.08.12) (10.08.2012/ac/a/d)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten: Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
