Westerburg (aktiencheck.de AG) - Der Analyst Henning Wagener von AC Research empfiehlt weiterhin, die Aktien von LEONI (ISIN DE0005408884/ WKN 540888) zu kaufen.
Die Gesellschaft habe einen großen Auftrag von Airbus erhalten.
So werde LEONI jährlich rund 500 Flugzeuge der Airbus-Familien A318 bis A340 mit Kabelsätzen für einzelne Baugruppen ausstatten. Die Lieferung solle bereits Ende 2008 beginnen. Über die Vertragslaufzeit von fünf Jahren rechne die Konzernleitung mit zusätzlichen Umsätzen in Höhe von etwa 50 Millionen Euro. Diese würden ab 2009 wirksam.
Nach Ansicht der Analysten von AC Research sei der Auftrag positiv zu werten. Zwar sei das Auftragsvolumen nicht besonders groß, allerdings sei dem Unternehmen mit dem ersten Volumenauftrag der EADS-Tochter nun der Einstieg in den Markt für Luft- und Raumfahrt gelungen. Insofern sehe man hierin einen wichtigen Referenzauftrag für mögliche zukünftige vergleichbare Projekte. In den kommenden Jahren sehe man in diesem Bereich noch deutliche Wachstumspotenziale für die Gesellschaft.
Des Weiteren habe die Konzernleitung am Rande einer Konferenz in Frankfurt verlauten lassen, dass LEONI aktuell überplanmäßig hohe Auftragseingänge im europäischen Geschäft verzeichne. Auch diese Meldung sei natürlich positiv zu werten.
Beim gestrigen Schlusskurs von 32,05 Euro erscheine das Unternehmen mit einem KGV 2008e von rund 11 weiterhin relativ moderat bewertet. In den kommenden Jahren rechne man durch die neue Tochter LEONI Wiring Systems France und durch das Anlaufen zahlreicher Großprojekte mit einem deutlichen Anstieg bei Umsatz und Ertrag. Im laufenden Jahr sei allerdings vor dem Hintergrund von Integrationskosten und Kaufpreisabschreibungen für die neue Tochter nur mit einem geringfügigen Gewinnanstieg zu rechnen.
Die Analysten von AC Research empfehlen weiterhin, die Aktien von LEONI zu kaufen. (Analyse vom 05.06.2008) (05.06.2008/ac/a/d)
Analyse-Datum: 05.06.2008
Dividende/HV
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