LUKoil buy (ATON Capital Group)

LUKoil habe mit den Zweitquartalszahlen die Konsenserwartungen übertroffen. Der Umsatz sei 7% höher ausgefallen und das EBITDA habe 1% über den Marktprognosen gelegen.

Die Umsatzentwicklung in Q2 sei von starken Rohölpreisen und höher als erwarteten Exporten von Raffinerieprodukten begünstigt worden. Das Raffineriegeschäft werfe aber nur geringe Margen ab, weshalb die EBITDA-Marge niedriger als erwartet ausgefallen sei. Die Kosten seien unter Kontrolle gewesen.

Unter dem Strich sehe man den Quartalsbericht als stark an. Der Markt sollte auf die Zahlen positiv reagieren, da diese substanziell über dem Konsens gelegen hätten.

Vor diesem Hintergrund empfehlen die Analysten von ATON Capital Group die Aktie von LUKoil weiterhin zu kaufen. (Analyse vom 12.09.07)
(12.09.2007/ac/a/a)
Analyse-Datum: 12.09.2007