New York (aktiencheck.de AG) - Die Analysten der Citigroup stufen die Aktie von LUKoil (ISIN US6778621044/ WKN 899954) unverändert mit "buy" ein und bestätigen das Kursziel von 101 USD.
Ein sehr starkes makroökonomisches Umfeld sollte den Nettogewinn im zweiten Quartal auf ein neues Rekordniveau getrieben haben. Steuerliche Effekte sollten dem Gewinn einen weiteren Schub geben, was jedoch zu Lasten der kommenden Quartale gehe. Die Analysten würden den Gewinn sequenziell 34% höher bei 2,27 Mrd. USD sehen.
Ein besonderes Augenmerk werde man auf die Entwicklung der operativen Kosten legen, die im ersten Quartal auf Grund von wetterbedingten Produktionsstillständen gesunken seien.
Das Top-Management werde am 18. Oktober anlässlich der Zahlenvorlage auch eine Strategiepräsentation veranstalten. Entsprechend der bisherigen Hinweise dürfte die Absicht kundgetan werden, die internationalen Downstream-Aktivitäten auszuweiten.
Auf Basis der momentanen Annahmen zum Ölpreis könnte das zweite Quartal die kurzfristige Spitze der Gewinnentwicklung darstellen. Dies könnte die Aktie unter Druck bringen, da der Markt wahrscheinlich über den Tellerrand der starken Q2-Ergebnisse hinausblicken werde. Auf Basis der absoluten Bewertung bleibe LUKoil jedoch ein attraktiver Titel.
Vor diesem Hintergrund empfehlen die Analysten der Citigroup die Aktie von LUKoil weiterhin zu kaufen. (13.10.2006/ac/a/a)
Analyse-Datum: 13.10.2006
Dividende/HV
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