Hannover (aktiencheck.de AG) - Der Analyst der Nord LB, Thorsten Strauß, rät unverändert zum Kauf der Linde-Aktie (ISIN DE0006483001/ WKN 648300).
Im ersten Quartal 2008 habe Linde einen Umsatzanstieg um 2% auf 2,917 Mrd. Euro verzeichnet. Währungsneutral wäre sogar ein Plus von 7,5% entstanden. Das EBITDA vor Sondereinflüssen sei um 5,8% auf 602 Mio. Euro vorangekommen. Das Ergebnis nach Steuern und Minderheitsanteilen habe sich von 445 auf 160 Mio. Euro bzw. auf 0,96 Euro verringert. Dabei sei jedoch zu berücksichtigen, dass Linde im Vorjahr von einem Buchgewinn in Höhe von 510 Mio. Euro profitiert habe. Das bereinigte EPS habe sich auf 1,29 Euro belaufen, nach 1,07 Euro.
Die Linde-Geschäftsführung habe den Ausblick für das laufende Geschäftsjahr 2008 bekräftigt. Dieser sehe einen Umsatzanstieg sowie eine überproportionale Ergebnisverbesserung vor. Auch die mittelfristige Guidance sei bestätigt worden. Demnach solle in 2010 ein operatives Ergebnis von mehr als 3 Mrd. Euro und eine Kapitalrentabilität (ROCE) von mindestens 13% erzielt werden.
Nach Meinung der Analysten habe der Linde-Konzern solide Q1'2008-Zahlen präsentiert. Da die Ergebnisse die durchschnittlichen Analystenschätzungen verfehlt hätten, würden die Analysten nach den zuletzt deutlichen Kursgewinnen der Vorwochen mit einer schwächeren Performance rechnen. Schwächere Kurse halte man dagegen für interessante Kaufgelegenheiten.
Die Analysten der Nord LB bekräftigen ihre Kaufempfehlung für die Linde-Aktie. (Analyse vom 13.05.2008) (13.05.2008/ac/a/d)
Analyse-Datum: 13.05.2008
Dividende/HV
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