Amsterdam (aktiencheck.de AG) - Alexander Haissl, Analyst von Cheuvreux, stuft die Aktie von MAN (ISIN DE0005937007/ WKN 593700) weiterhin mit "outperform" ein.
Bei Cheuvreux habe man die Prognose zum operativen Gewinn des Geschäftsjahres 2012 um rund 10% auf rund 1,4 Mrd. EUR erhöht. Damit würde das operative Ergebnis rund 5% unter dem Niveau des Vorjahres liegen. Mit Blick auf die Lkw-Sparte erwarte man nun für 2012 nur noch einen Absatzrückgang von rund 1,5%. Ferner sei die Margenprognose für das Lateinamerika-Geschäft der Sparte von 10,5% auf 9,9% reduziert worden. Insgesamt betrachtet sei im Konzern eine kontinuierliche Margenverbesserung zu erwarten.
Die EPS-Prognose für 2012 sei von 5,44 EUR auf 5,51 EUR erhöht worden. Für 2013 habe man die EPS-Schätzung hingegen von 6,99 EUR auf 6,61 EUR reduziert. Auf Basis der aktuellen Annahmen lasse sich somit für 2012 und 2013 ein KGV von 15,1 bzw. 12,6 ermitteln. Das Kursziel der MAN-Aktie werde bei einem Horizont von sechs Monaten von 84,00 EUR auf 92,00 EUR angehoben.
Die Analysten von Cheuvreux vergeben für den Anteilschein von MAN das Rating "outperform". (Analyse vom 17.02.2012) (17.02.2012/ac/a/d)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten: Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
