Paris (www.aktiencheck.de) - John Kershaw und Andrew Gwynn, Analysten von Exane BNP Paribas, stufen das Rating für die METRO-Aktie (ISIN DE0007257503/ WKN 725750) von "outperform" auf "underperform" herab.
Das Unternehmen habe am Freitag eine deutliche Gewinnwarnung ausgegeben. Das Ausmaß des zu erwartenden Ergebnisrückgangs sei besorgniserregend. Die herabgesetzte Prognose dürfte dabei nicht nur auf das schwierigere makroökonomische Umfeld zurückzuführen sein, sondern sie lasse vielmehr auf strukturelle Herausforderungen im Konzern schließen. Neben der Schwäche bei Media Markt/Saturn gebe es offenbar auch Probleme bei Cash & Carry. Angesichts der spärlichen Gewinne dürfte die Durchführung von Restrukturierung nun noch schwieriger werden.
Bei Exane BNP Paribas gehe man aktuell davon aus, dass METRO im Jahr 2012 ein bereinigtes EPS von 2,32 EUR erzielen werde (KGV: 9,3). Für 2013 erwarte man einen EPS-Rückgang auf 1,96 EUR (KGV: 10,9). Bei der EPS-Entwicklung könnte es aber durchaus noch zu negativen Überraschungen kommen. Das Kursziel werde von 29,00 EUR auf 20,00 EUR gesenkt.
Die Analysten von Exane BNP Paribas vergeben für die Aktie von METRO das Rating "underperform". (Analyse vom 08.10.2012) (09.10.2012/ac/a/d)
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